Descripción del Mercado Forex

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Descripción del Mercado Forex

Introducción

Los siguientes hechos y cifras se refieren al mercado de divisas. Gran parte de la información se extrae de la Encuesta Trienal de Bancos Centrales del Banco Central y la Actividad de Mercado de Derivados realizada por el Banco de Pagos Internacionales (BIS) en abril de 2010. 53 bancos centrales y autoridades monetarias participaron en la encuesta, recopilando información de 1.309 mercados Participantes.

Extracto del BIS:

“La encuesta trienal de 2010 muestra otro aumento significativo en la actividad global del mercado de divisas desde la última encuesta de 2007, tras el aumento sin precedentes de la actividad entre 2004 y 2007. La facturación global del mercado de divisas fue 20% más alta en abril de 2010 que en abril de 2007. El aumento de la facturación diaria promedio a $ 4,0 trillones (de $ 3.3 trillones) a tipos de cambio actuales … La mayor facturación global del mercado de divisas en 2010 se debe en gran parte al aumento de la actividad comercial de “otras instituciones financieras” – categoría que incluye no reportar Bancos, fondos de cobertura, fondos de pensiones, fondos mutuos, compañías de seguros y bancos centrales, entre otros.La cifra de negocios por esta categoría creció un 42%, aumentando a $ 1,9 billones en abril de 2010 de $ 1,3 billones en abril de 2007. “ – BIS

Estructura

  • Mercado descentralizado “interbancario”
  • Principales participantes: Bancos Centrales, bancos comerciales y de inversión, fondos de cobertura, corporaciones y especuladores privados
  • El sistema monetario libre flotante surgió del colapso del acuerdo de Bretton Woods en 1971
  • El comercio en línea comenzó a mediados de finales de 1990


Fuente: Encuesta trienal BIS 2010

Los horarios comerciales

  • Mercado las 24 horas
  • Domingo 5pm EST a viernes 4pm EST.
  • Comienza el comercio en la región de Asia y el Pacífico seguida por Oriente Medio, Europa y América

tamaño

  • Uno de los mercados financieros más grandes del mundo
  • $ 4,0 billones de facturación media diaria, equivalente a:
    • Más de 12 veces el volumen medio diario de los mercados de valores globales 1
    • Más de 50 veces el volumen medio diario de la Bolsa de Nueva York 2
    • Más de $ 500 por día para cada hombre, mujer y niño sobre la tierra 3
    • Una facturación anual de más de 10 veces el PIB mundial 4
  • El mercado spot representa más de un tercio de la facturación diaria

1. Aproximadamente $ 320 mil millones – Federación Mundial de Intercambios agregados 2009
2. Aproximadamente $ 70 mil millones – Federación Mundial de Intercambios 2009
3. Sobre la base de la población mundial de 6.900 millones – Oficina del Censo de EE.UU.
4. Cerca de $ 58 billones – Banco Mundial 2009.


Fuente: Encuesta trienal BIS 2010

Principales Mercados

  • Los mercados de EE.UU. y Reino Unido representan más del 50% de la facturación diaria
  • Principales mercados: Londres, Nueva York, Tokio
  • La actividad comercial es más pesado cuando los principales mercados se solapan 5
  • Casi dos tercios de la actividad NY ocurre en las horas de la mañana, mientras que los mercados europeos están abiertos 6

5. El Mercado de Divisas en los Estados Unidos – NY Federal Reserve
6. El Mercado de Divisas en los Estados Unidos – Reserva Federal de Nueva York

Promedio de facturación diaria por ubicación geográfica

Fuente: Encuesta trienal BIS 2010

Concentración en la industria bancaria

  • 9 bancos representan el 75% de la facturación en el Reino Unido
  • 7 bancos representan el 75% de la facturación en los EE.UU.
  • 2 bancos representan el 75% de la facturación en Suiza
  • 8 bancos representan el 75% de la facturación en Japón

Fuente: Encuesta trienal BIS 2010

Análisis técnico

Indicadores técnicos comúnmente utilizados:

  • Promedios móviles
  • IRS
  • Fibonacci retrocesos
  • Estocástico
  • MACD
  • Impulso
  • Bandas de Bollinger
  • Punto de pivote
  • Elliott Wave

Monedas

  • El dólar estadounidense está involucrado en más del 80% de todas las transacciones de divisas, lo que equivale a más de US $ 3,3 billones por día

Códigos de Moneda

  • USD = Dólar estadounidense
  • Euro = euro
  • JPY = Yen japonés
  • GBP = Libra Esterlina
  • CHF = Franco suizo
  • CAD = dólar canadiense (a veces denominado “Loonie”)
  • AUD = Dólar australiano
  • NZD = Dólar de Nueva Zelanda

Promedio de facturación diaria por divisas

NB Debido a que en cada transacción participan dos monedas, la suma de las participaciones porcentuales de monedas individuales asciende al 200% en lugar del 100%.

Fuente: Encuesta trienal BIS 2010

Pares de monedas

  • Majors: EUR / USD (Euro-Dólar), USD / JPY, GBP / USD – (comúnmente conocido como el “Cable”), USD / CHF
  • Monedas de las materias primas: USD / CAD, AUD / USD, NZD / USD – (comúnmente denominado “Kiwi”)
  • Cruces principales: EUR / JPY, EUR / GBP, EUR / CHF

Promedio de facturación diaria por par de divisas

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