El Apalancamiento no es una espada de doble filo, es una guillotina.

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El Apalancamiento no es ni siquiera una espada de doble filo, es una guillotina – y su cabeza está en el bloque – PARTE 1

 

El Dr. Forex dice – Déjeme explicarle
De una vez por todas que el apalancamiento no es lo que
Corredores le permiten utilizar, es lo que decide utilizar.

Por fin estoy en el punto donde mi Bird Watching in Lion Country Newsletter está listo para su publicación. Si no ha recibido uno antes, no comience a buscar entre sus correos electrónicos de filtro de spam. Este es el primer boletín.

La elección del tema es un asunto difícil, pero el “apalancamiento” siempre estuvo en la lista de prioridades para el primer número. Recientemente, una vez más me di cuenta claramente cómo mal entendido este concepto vital fue a todos los aspectos de la divisa. En mi mente no hay duda de que la mayoría de los problemas que los comerciantes de divisas tienen comienza con apalancamiento.

Dedicaré este primer boletín a este concepto,
Apalancamiento y su poder destructivo en el mundo de comercio al por menor de divisas.

Algunos hechos

  • Personalmente no he visto una cuenta de comercio borrada que no fue apalancado demasiado alto.
  • Tampoco tengo constancia de ninguna cuenta de comercio sostenida y rentable basada en un alto apalancamiento y un corto stop trading.
  • Le pregunto a mis clientes mentores temprano en lo que creen que son las razones de las pérdidas anteriores. La mayoría de las respuestas incluyen algo que ver con el apalancamiento, no entenderlo en absoluto, o sólo parcialmente, o subestimarlo una vez que lo han entendido.

Apalancamiento entonces, es …?

Tengo muchas preguntas, como la siguiente:

Estoy leyendo tu libro y realmente lo estoy disfrutando. ¿Puede proporcionarme la información en la que puedo obtener el apalancamiento 1: 1 con la empresa que menciona en la página 108 de su libro? Estoy utilizando una demo con sólo $ 1500 en la cuenta con apalancamiento 200: 1 y estoy un poco preocupado por esto, incluso en un mini contrato con una moneda.

O:

Me puse en contacto con el corredor que usted sugirió donde podría negociar con menos de $ 10.000 con bajo apalancamiento, pero sólo ofrecen un apalancamiento 50: 1 y no 3: 1 como usted sugiere.

Es muy claro que el apalancamiento es malentendido y este malentendido es una causa raíz de las pérdidas de comercio de divisas y los intentos inútiles para superar estas pérdidas sin abordar la causa raíz.

Las advertencias reglamentarias de que el apalancamiento es una espada de doble filo que puede trabajar a favor o en contra va completamente desapercibida, al igual que la advertencia “rendimiento pasado no es indicio de rendimiento futuro” es totalmente ignorado.

El apalancamiento es en gran medida malentendida porque los asistentes de marketing de divisas (el corredor de la divisa amigable) han hecho un truco ligero de la mano que cambió el enfoque del hecho muy importante de lo mucho que el comerciante palancas de su capital de inversión a la cantidad del asistente de marketing de divisas Está dispuesto a prestar al comerciante.

Todo lo que lee acerca de apalancamiento tiene que ver con el máximo de apalancamiento que puede lograr y muy poco acerca de la aplicación prudente de apalancamiento en un sistema de comercio de divisas. En otras palabras, el corredor le está diciendo cuánto le permitirá aprovechar, si lo desea, no cuánto debería aprovechar, si sabe mejor.

Warren Buffet dijo – “Riesgo no es saber lo que está haciendo”.

La gente habla de apalancamiento 100: 1 – “Yo comercio con 100: 1”, sin saber lo que significa. Voy a mostrar a continuación cómo usted es su mayor enemigo por ser ignorante acerca de este concepto vital. Espero que muchos de ustedes recibirá una experiencia muy importante “AHA” del boletín de noticias.

Definición de apalancamiento

Esta es una definición general:

La potencia mecánica o ventaja obtenida mediante el uso de una palanca.

Una definición encontrada en www.investorwords.com dice que el apalancamiento es:

El grado en que un inversor o negocio es la utilización de dinero prestado.

Más cerca de la negociación de divisas: www.thefreedictionary.com

El uso de créditos o fondos prestados para mejorar la capacidad especulativa de uno y aumentar la tasa de rendimiento de una inversión, como en la compra de valores en margen.

Introduzca el concepto de “margen”. Asegurémonos de entender qué margen es:

Definición de margen

La cantidad de colateral que un cliente deposita en un corredor al pedir prestado al corredor para comprar valores.

Esto es exactamente lo que haces si abre una cuenta de trading forex. Usted deposita garantías para poder endeudarse en moneda extranjera. En realidad no tienes que pedir prestado, pero puedes si quieres.

El momento en que el préstamo entra en juego es de conocimiento común que la cantidad que el prestamista estará preparado para prestar tiene ciertas limitaciones. Obviamente no puedes prestar cantidades indefinidas.

Lo que más golpea a la mayoría de los comerciantes es el hecho de que los magos de marketing utilizan los términos “apalancamiento” y “margen” de forma muy flexible e intercambiable. Esto causa mucha confusión. Creo que esto se hace deliberadamente porque es en el interés del corredor de la divisa que los comerciantes no vean el alto apalancamiento como un problema destructivo sino como una oportunidad.

Vamos a asegurarnos de entender primero “apalancamiento” y luego “margen”.

Para entender el apalancamiento adecuadamente con fines comerciales, utilicemos un concepto bien conocido. Usted quiere comprar una casa, usted no tiene el capital disponible, pero usted tiene un sueldo y puede pagar cuotas sobre una base regular, por lo que ir al banco y pedir prestado dinero para pagar la casa. Así que está aprovechando su ingreso / salario.
Hay limitaciones basadas, entre otros, en sus ingresos, lo que significa que la cantidad que puede pedir prestado en base a sus ingresos será limitada. Hay un máximo que puede pedir prestado. Obvio, sí, pero un concepto muy importante para el prestamista – el máximo que debe prestar a fin de obtener el máximo rendimiento de su capital sin sobreexponerse a riesgo de incumplimiento de su lado.

(Sólo un pensamiento de la línea lateral Si la negociación de divisas es sobre todo con fondos prestados por qué no los corredores pedir interés? Piense en eso …)

Recuerde esto: el prestamista se centra en máximos mientras que el prestatario debe preocuparse con los mínimos – pedir prestado tan poco como él puede pero todavía conseguir golpe por su dinero.

Ahora nos dirigimos a su cuenta de trading: usted quiere aumentar su capacidad especulativa mediante el aprovechamiento de su inversión, por lo tanto, pedir dinero prestado para operar con su corredor.

Antes de que su corredor le preste dinero usted tiene que poner el margen, que desea levantar. Su corredor, siendo un hombre de negocios prudente ha calculado su riesgo de antemano y es rápido para decirle cuál es el máximo que le permitirá pedir prestado de él. En divisas es típicamente cien veces su capital, pero también puede ser doscientas veces su capital o incluso cuatrocientas veces su capital. Esta es una parte de la ecuación:

“Estimado cliente estimado, usted podrá aprovechar su dinero 100: 1, (200: 1, 400; 1). Esperamos que podamos tener una relación larga y mutuamente beneficiosa “.

El otro lado de la ecuación es cuánto de este préstamo disponible que desea utilizar en sus esfuerzos especulativos.

La cantidad de apalancamiento que aplica es su propia decisión
Y no algo que el corredor puede obligar a usted.

Aquí está la prueba:

Vamos a comenzar con un ejemplo del mercado de valores.

Usted abre una cuenta comercial con un corredor de bolsa, con decir, $ 10.000. Usted puede comprar acciones por el valor de $ 10.000. Digamos que lo hiciste. ¿Aprovechó sus fondos?

No. No pidió prestado un centavo al corredor. Usted tiene $ 10.000 y el valor de sus acciones cuando los compró fue de $ 10.000 (ignorar los costos por el momento).

¿Cómo se calcula su apalancamiento?

Usted divide su capital en el valor de su transacción y lo expresa como una relación de “valor de la transacción”: “capital”.

En el ejemplo anterior divide $ 10,000 / $ 10,000 = 1: 1

Bien, su corredor de bolsa en línea amistoso un día te envía un mensaje de que ahora permiten el comercio con margen y se puede contratar préstamos para compra de acciones hasta el valor de sus existencias actuales. Por simplicidad, decimos que el valor de sus acciones sigue siendo de $ 10,000. En otras palabras, ahora puede comprar otro valor de 10.000 dólares de acciones, mientras que su capital de entrada sigue siendo de $ 10.000.

Esto se hace después de que acaba de recibir una punta caliente y ahora tiene un valor de transacción de 2 x $ 10.000 = $ 20.000 dividido por su capital de $ 10.000 = apalancamiento de 2: 1. O puede optar por no hacerlo, depende de usted.

Vital para el corredor: apalancamiento máximo permitido

El apalancamiento máximo que puede aplicar (en contraposición a cuánto desea aplicar) es la decisión de su corredor:

Lo importante que hay que observar en el ejemplo anterior es que usted ha utilizado toda la influencia se dejen por el corredor. Esto es vital. El corredor toma un riesgo enorme para prestarle dinero y por lo tanto tienen ciertas reglas que usted debe adherirse a. Hay un límite a lo que puede pedir prestado de ellos. En el ejemplo anterior el límite es apalancamiento de 2: 1 o visto desde otro margen de visión del 50%. Debe tener al menos la mitad del valor de su transacción total disponible en el margen (en otras palabras, colateral en caso de que no son tan calientes un comerciante como usted pensaba).

El margen generalmente se expresa como un porcentaje, mientras que el apalancamiento se expresa como una proporción.

Los magos de marketing de forex se dio cuenta de que el hecho de que pueden ofrecer un apalancamiento muy alto será a su favor para atraer a los inversores en línea de los mercados tradicionales. Además, las carteras de muchos inversionistas en línea fueron devastadas por el accidente del 2000 y las pérdidas de hasta el 90% de las carteras de acciones antes lucrativas se convirtieron en algo común, mucho de esto apalancado a través de planes de opciones sobre acciones.

Como resultado, comenzaron a promocionar desde los tejados que el apalancamiento de 100: 1, 200: 1, y con la introducción de mini cuentas, incluso 400: 1 y 500: 1 estaba disponible.

Términos como “comercio con 100: 1” apalancamiento se convirtió en el orden del día.

Un comerciante en línea desprevenido y desorientado se tragó este gancho, la línea y el plomo y estaban negociando con “apalancamiento 100: 1 y 200: 1”, sin entender lo que están haciendo.

En realidad, el corredor simplemente dijo que “le permitiremos aumentar su margen hasta 100: 1, 200: 1 o 400: 1 en el máximo absoluto, si utilizó todo su poder de préstamo con nosotros”.

Pero debes recordar que el apalancamiento es una espada de doble filo. Puede trabajar para usted y contra usted. Y así empezó una carrera entre los perdedores de la divisa: ¿dónde se ofreció el mayor apalancamiento, el margen más bajo y los diferenciales más estrechos? Como si esta combinación letal contribuyera al éxito …

Así que si usted va a su corredor amigable que ofrece lotes de 100K y mini lotes de 10K usted encontrará que en lotes de 100K usted tiene generalmente un apalancamiento máximo de 100: 1 y en las mini cuentas 200: 1 o 400: 1.

Así que es desde el ángulo del corredor de la divisa: que permitirá máxima apalancamiento de 100: 1, 200: 1, 400: 1.

Vital para el comerciante: Apalancamiento mínimo necesario

¿Cómo se ve el apalancamiento desde el lado de su (comerciante)?

La pregunta de su parte es: ¿Cuánto margen necesito para negociar una transacción de un cierto valor? La respuesta es simple, si ofrecen que puedo levantar mis fondos 100 veces, entonces es 1/100 = 1%, 1/200 = 0,5%, 1/400 = 0,25%.

Si volvemos al ejemplo del mercado de valores, la cuestión del apalancamiento mínimo no juega un papel porque si usted tiene fondos limitados, sería prudente comprar acciones de bajo precio para poder invertir en una cesta de acciones.

Pero en el mercado de divisas donde los valores mínimos de transacción eran inicialmente de 100K o 10K y un público comercial en línea conmocionado se atraía a utilizar las “ventajas” del alto apalancamiento con cuentas de sólo $ 2.000 a $ 3.000 o mini cuentas de $ 200 a $ 300, El apalancamiento mínimo sin duda jugó un papel.

Para hacer todo esto mejor, voy a usar un ejemplo real:

Hace unos años, una compañía de servicio de propina difunta hacía una encuesta sobre la típica transacción de trading forex con lotes de 100K. La cuenta de tamaño medio era una cuenta de $ 6,000.

No hay duda de que el comerciante promedio tendrá que pedir prestado dinero al corredor, es decir, apalancar sus fondos. La pregunta es cuánto”? Para hacer una transacción mínima de 100,000 divide los 100,000 por 6,000 y hay la respuesta: 100,000 / 6,000 = 16,67.

En otras palabras, debe pedir prestado 16,67 veces su dinero para hacer una transacción mínima y por lo tanto utilizar un apalancamiento mínimo de 16.67: 1. Sólo para hacer un comercio tonto.

Comercio exitoso: Conozca su verdadera influencia

No voy a ser demasiado técnico sobre el apalancamiento exacto en estos ejemplos.

En realidad, si tiene una cuenta en dólares estadounidenses, debe expresar el valor de transacción en dólares estadounidenses antes de calcular el apalancamiento exacto. Así que si usted negocia 100.000 GBPUSD, en realidad el comercio de dólares por el valor de £ 100.000 que es en el momento de escribir acerca de 190.000 dólares. Hay una gran diferencia entre $ 100.000 y $ 190.000. (Como Warren Buffet dijo: Riesgo no es saber lo que está haciendo …)

Con la flexibilidad ofrecida por los lotes mini (10K), los lotes micro (1K) y los lotes variables (cualquier tamaño que el comerciante defina) es más fácil estos días para determinar el verdadero apalancamiento real porque operan dentro de los extremos de apalancamiento mínimo y apalancamiento máximo.

Volvamos a las preguntas anteriores:

¿Puede proporcionarme la información en la que puedo obtener el apalancamiento 1: 1 con la empresa que menciona en la página 108 de su libro? Estoy utilizando una demo con sólo $ 1500 en la cuenta con apalancamiento 200: 1 y estoy un poco preocupado por esto, incluso en un mini contrato con una moneda.

-¿Puedes proporcionarme la información en la que puedo obtener un apalancamiento de 1: 1?

Teniendo en cuenta que el apalancamiento es el valor de la transacción dividido por el capital el aspecto importante es su capital y el tamaño de la posición mínima, porque para estar en condiciones de negociar 1: 1 debe tener al menos el mismo capital que la transacción mínima. En su caso usted tendrá que negociar con un corredor que ofrece lotes variables o lotes de micro no más de 1.500 unidades.

“Estoy usando una demo con sólo $ 1500 en la cuenta con apalancamiento de 200: 1”

Usted se refiere aquí al apalancamiento máximo o la cantidad máxima que le permitirá pedir prestado. Se trata de un importe fijo (porcentaje) aplicable a todas las transacciones y no afecta a sus transacciones en absoluto, siempre y cuando se mantenga dentro de este límite.

“Estoy un poco preocupado por esto, incluso en un mini contrato con una moneda”.

En primer lugar no hay necesidad de preocuparse de la “200, 1 apalancamiento”. Simplemente significa que es el máximo que se le permite el comercio, no lo que se ven obligados a comerciar (es su elección!). Para comerciar el máximo sería realmente tonto. Su verdadero apalancamiento si usted negocia un mini contrato con $ 1,500 será en la región de 6: 1 o 7: 1. (10.000 / 1.500).

Es interesante que usted menciona una moneda también, porque usted debe saber que si usted negocia al mismo tiempo 2 o 3 monedas sus aumentos de apalancamiento. Digamos que el comercio de un mini lote EURUSD, GBPUSD y USDCHF, el valor total de las unidades = 30.000 (3 mini lotes) y su capital sigue siendo de $ 1.500.

Su apalancamiento es, por tanto, 30.000 / 1.500 = 20: 1. Eso es alto. Usted pide prestado 20 veces lo que tiene.

Para operar con divisas de manera rentable necesitas $ 3.00
Calculadora no $ 300.00 por mes servicio de cartografía.

Aquí está la prueba:

Hablemos de la “palanca” de 200: 1.

Espero que ahora usted entiende que esto se refiere al máximo el asistente de marketing le permitirá pedir prestado y que usted puede pedir prestado mucho menos para mantener su influencia en su sano juicio y su cuenta a flote. Pero si vas a ese extremo debes ser realmente desesperado o estúpido y para todos los propósitos prácticos ya estás en la salida.

Así que lo que los asistentes de marketing de divisas llamar “apalancamiento” es en realidad el requisito de margen expresado como una proporción en lugar de como un porcentaje, lo que tiene más sentido y no tiene absolutamente ningún impacto en su comercio, a menos que ya están básicamente aniquilado o a punto de ser.

Digamos que un comerciante tiene $ 10.000 y las operaciones en un corredor que ofrece “apalancamiento flexible”.

Usted puede elegir su “apalancamiento”, 400: 1, 200: 1, 100: 1 o 50: 1. Lo que quieren decir es que puede elegir su requisito de margen (que definirá el máximo que puede pedir prestado de ellos) a 0,25%, 0,5%, 1% o 2% del valor de transacción.

El comerciante decide comprar 5 mini lotes EURUSD, es decir, valor de transacción 50.000 € y el valor de un pip en esta transacción es de $ 5.00. Digamos que hace 100 pips beneficios que es de $ 500 o 5% de su capital.

¿El requisito de margen flexible, generalmente llamado “apalancamiento”, afecta a este resultado?

La respuesta es no”.

  • Apalancamiento = 400: 1 = 0,25% = $ 25 X 5 = $ 125. Después de 100 movimientos pips el comerciante hace $ 500.
  • Apalancamiento = 200: 1 = 0,50% = $ 50 X 5 = $ 250. Después de 100 movimientos pips el comerciante hace $ 500.
  • Apalancamiento = 100: 1 = 1,00% = $ 100 X 5 = $ 500. Después de 100 movimientos pips el comerciante hace $ 500.
  • Apalancamiento = 50: 1 = 2.00% = $ 200 X 5 = $ 1000. Después de 100 movimientos pips el comerciante hace $ 500.

Es de vital importancia que usted entienda esto:

La única variable en todo este ejercicio de negociación es el apalancamiento real, no el requisito de margen.

En el ejemplo anterior el mercado se movió 100 pips independientemente del margen requerido.

El único factor diferenciador es cuánto el empresario toma prestado de lo que está disponible. Dependiendo de cuánto empresario pide prestado, tendrá un resultado diferente.

En el ejemplo prestó 5 veces su capital, fue apalancado 5: 1 y ganó $ 500.00. Si prestó diez veces su capital y fue apalancado 10: 1, habría hecho en el mismo movimiento de mercado $ 1.000 o 10% de su capital. Si prestó dos veces su capital 2: 1, 2% y así sucesivamente.

Margen – Apalancamiento – Riesgo

Las personas piensan incorrectamente que el riesgo que toman tiene que ver con el requisito de margen, el forcing de marketing forex “apalancamiento”.

¿Cuántas veces ha llegado a través de sistemas de gestión de dinero o de gestión de riesgos que dicen que usted no debe arriesgar más de x% de su capital en un comercio?

Supongamos que nuestro comerciante utilizó esta técnica y que “no arriesga más del 10% de su capital” en un negocio.

En el ejemplo anterior en el caso de margen de 2% (50: 1 “apalancamiento”), el comerciante “utiliza” el 10% de su capital (como margen). (Esperemos que ahora te das cuenta de que en realidad se arriesga su capital 10 veces!)

Así que si el enfoque es que el riesgo se determina en función del margen que está siendo “poner al día” en una base por el comercio se aplica lo siguiente: Fuera las calculadoras!

El comerciante tiene $ 10.000 y está preparado para “arriesgar el 10%”

  • Apalancamiento = 400: 1 = 0,25% 10 / .25 = 40. Es decir, 10% de “riesgo” será 40 lotes o 400K. Apalancamiento real = 400 / 10.000 = 40: 1. Valor de pip = $ 40.00.
  • Apalancamiento = 200: 1 = 0,50% 10 / .50 = 20. Es decir, 10% de “riesgo” será 20 lotes o 200K. Apalancamiento real = 200 / 10.000 = 20: 1. Valor de pip = $ 20.00
  • Apalancamiento = 100: 1 = 1.00% 10 / 1.00 = 10. Es decir, el 10% de “riesgo” será de 10 lotes o 100K. Apalancamiento real = 100 / 10.000 = 10: 1. Valor de pip = $ 10.00
  • Apalancamiento = 50: 1 = 2.00% 10 / 2.00 = 5. Es decir, 10% de “riesgo” será de 5 lotes o 50K. Apalancamiento real = 50 / 10.000 = 5: 1. Valor de pip = $ 5.00

Esta misma estrategia de gestión de riesgos por lo general dice, no se arriesgue más de x% de su capital en pérdidas potenciales, por lo tanto, calcular su punto de stop-loss de antemano como un porcentaje del capital. Así que una parada-pérdida se fija típicamente en el 2% o el 3% del capital.

En este caso, si el 2%, el valor máximo de la pérdida será $ 200 (el 2% del capital de $ 10.000). Pero como usted ha visto ahora, la primera parte calcula incorrectamente el valor de pip basado en un principio falso (para el comerciante apalancado), mientras que el comerciante supuestamente “arriesga” el 10% de su capital en los cuatro casos.

  • Apalancamiento = 400: 1, valor Pip = $ 40.00, “riesgo 10%”. La parada-pérdida del 2% debe ser de 5 pips.
  • Apalancamiento = 200: 1, valor Pip = $ 20.00, “riesgo 10%”. La parada-pérdida del 2% debe ser de 10 pips.
  • Apalancamiento = 100: 1, valor Pip = $ 10.00, “riesgo 10%”. La parada-pérdida del 2% debe ser de 20 pips.
  • Apalancamiento = 50: 1, valor Pip = $ 5.00, “riesgo 10%”. La parada-pérdida del 2% debe ser de 40 pips.

Lo anterior demuestra claramente que un malentendido del apalancamiento puede ser devastador para sus posibilidades de éxito.

También demuestra que muchos de los denominados sistemas de gestión del dinero son absolutamente falsos – la teoría de la hoja de cálculo – y no tienen nada que ver con el comercio real rentable.

Baste decir que mientras que las opciones “400: 1 y 200: 1” no se utilizan tanto que usted será tentado por las opciones de 100: 1 y 50: 1 como lo sugieren casi todos los expertos ahí fuera, acompañado por el Necesario 20, 30 y 40 paradas de pip que se golpean todo el tiempo (seguido por el inevitable movimiento del mercado en su dirección inicial anticipada).

Resumen

  • Lo que generalmente se conoce como apalancamiento es en realidad el margen requerido expresado como una relación si se utiliza todo el poder de préstamo que el corredor le permitirá.
  • El apalancamiento real se determina dividiendo su capital en el valor de sus posiciones.
  • El apalancamiento real puede diferir de comercio a comercio y aumenta con múltiples operaciones simultáneas.
  • El margen requerido no influye en su riesgo si negocia correctamente con un apalancamiento modesto dentro de sus medios y no debe usarse como un principio de cálculo del riesgo.

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